华为“杀入”光刻机 芯片股能否大爆发?

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“芯片荒”这个2020年下半年汽车行业就出现的事情,如今蔓延到了几乎所有制造业领域。

目前,全球近170个行业受到芯片短缺的冲击。手机、汽车、电脑行业受冲击已经众所周知,就连啤酒、肥皂这种日用品行业,也受到了芯片短缺的冲击。

当大部分行业被芯片短缺影响时,带来的问题就是社会生产受到影响,供给减少,从而造成通货膨胀、物价持续上涨。

小小的芯片,影响着全世界所有人。

马来西亚“全面封锁”,A股相关公司大涨

芯片短缺潮到来,还是与疫情的蔓延有关。

受疫情加重影响,马来西亚近日宣布“全面封锁”,外出人流量大幅减少,社会活动受到严重影响。由于马来西亚是全球重要的半导体制造基地,因此全球芯片供应愈发紧张,“芯片荒”的情况愈演愈烈!

华为“杀入”光刻机 芯片股能否大爆发? 理财投资 第1张

在很多人印象中,马来西亚是一个单纯的旅游国家,其实它也是全球半导体封装测试的主要中心,有“半导体重镇”之称

作为“半导体重镇”,有超过50家半导体公司在马来西亚设厂,包括大名鼎鼎的AMD、恩智浦、ASE、英飞凌、意法半导体、英特尔、德州仪器等。尤其是半导体测试这块业务,马来西亚在全球扮演的角色尤为重要。此外,马来西亚还有晶圆代工厂以及一些生产元器件的重要厂家。

马来西亚疫情封城之后,A股表现最活跃的就是半导体测试类公司。

笔者5月28日的原创文章《进军高端市场,景气度不断提升,这家科创板公司值得期待!》写到的利扬芯片,就是A股唯一一家纯芯片测试的企业。6月7日,利扬芯片走出20cm的涨停!

华为“杀入”光刻机 芯片股能否大爆发? 理财投资 第2张

马来西亚以外,近期另一个疫情严重的地方就是台湾地区。作为全球半导体生产的核心区域,台湾地区晶圆代工、封装测试产值全球第一,IC设计全球第二

所以台湾地区疫情也在深刻影响全球半导体产业链。

芯片价格暴涨,扩产潮来袭

“芯片荒”的加剧,必然会造成半导体产品价格的上涨。

国内某智能科技公司高管说:“有个芯片是德国产的,去年的价格是在3.5元一个,今年已经涨到16.5元,相比之前一个芯片已经涨到近5倍的价格。

再比如,MCU(即微控制单元,可以理解成“阉割版”CPU)由于应用领域广泛(如遥控器、汽车电子、工业马达、机器手臂等领域)、需求量大,受全球晶圆产能下降的影响,部分产品价格更是暴涨了十几倍!

由于MCU价格的暴涨,各行业的小型企业已经很难承受,至于价格什么时候能降下来,要看“缺芯潮”什么时候能结束

小米高级副总裁卢伟冰说,全球缺芯状况将影响未来一年,今年三季度很可能是芯片荒最严重的一季。

美国最大芯片代工企业CEO则说,缺芯潮会持续到2022年或更晚。

产能的短缺需,求的暴涨,价格的猛涨,促使芯片扩产潮到来。

台积电、英特尔、三星这种国际顶级巨头,纷纷推出动辄数百亿美元的扩产投资计划,中芯国际、长江存储、合肥长鑫这些中国大陆的厂商也在持续扩产。

上周末,华为旗下的哈勃投资公司入股了由中科院微电子所控股的北京科益虹源公司,这意味着华为也正式进军光刻机领域。

华为“杀入”光刻机 芯片股能否大爆发? 理财投资 第3张

过去一年,我国共新增了6300余家半导体相关企业,呈现爆发式增长。

芯片扩产潮,不仅仅是企业基于自身利益而做出的行为,也有各国政府的支持。

虽说芯片的分工早已经是全球化,但疫情让各国政府意识到,把产能牢牢把握在自己手里,减少对外部的依赖,才能保证国家产业安全

2020年,中国进口了高达2.4万亿的集成电路。随着芯片价格的走高,中国势必会消耗更多的外汇储备来进口芯片,这对于国家金融安全其实是有影响的,大家务必看到这一层面的逻辑。

因此可以推导出一个结论:芯片价格越是上涨,国产替代就越会提速,国家各方面的支持政策就会越快的落实。

芯片是否会产能过剩?

有人说,芯片短缺主要是疫情导致的,如果全球企业都这么大干快上开足马力扩产,那么未来芯片会不会出现供应过剩,就像现在的猪肉一样?

笔者认为不会出现这种现象。

大家都听过“猪周期”,在2019年秋天非洲猪瘟爆发导致猪肉产量暴跌,价格猛涨,于是不仅是各家养猪巨头扩大产能,就连一些房地产公司、科技公司也开始养猪。

随着生猪出栏量的上涨,猪肉价格在今年春节之后明显大幅回落。

这里存在一个问题,就是猪肉的供给大幅上涨了,但居民的消费量是几乎不变的,或者说消费量的增速要远小于生猪出栏量的增速。人的饭量就这么大,猪肉消费量不可能暴增的。

但芯片不一样了,全球芯片持续紧缺不仅在于疫情导致的供应受阻,更有芯片消费量暴涨的原因。

最近两年,“消费电子”成为股市一个新词汇,最典型的产品就是苹果AirPods。

除此之外,智能手表、智能家居、VR设备越来越普及,都导致芯片的需求量呈现几何级爆发增长的态势。

随着高端智能手机的演进,对芯片的需求量越来越多。有更多智能化功能的新能源汽车产量的不断增加,也带来了汽车芯片需求的爆发。

所以,千万不要拿猪肉跟芯片做对比,两者在需求端有本质区别。

A股半导体公司,业绩将真正受益

随着这几年美国对中国半导体领域的不断限制,在2020年年初,A股半导体行业走出一波大牛市,随后陷入漫漫阴跌中。

这次,全球性的芯片荒之后,半导体行业一些公司已经走出了强势股的特征,但行业整体热度跟2020年年初相比,还是要差很多。

这一轮芯片价格的上涨以及扩产潮,会给A股一些半导体上市公司带来实实在在的业绩增厚,这一点不同于2020年年初的那一波芯片股的爆炒。当时更多的是炒概念、炒情绪。

虽然A股没有台积电、英特尔、三星这种全球顶级的高端芯片生产厂家,但我们要意识到,除了一些旗舰型的笔记本、平板电脑、手机需要高端芯片之外,中低端芯片的领域更加广泛,涉及到的行业更多,因此A股的一些半导体公司还是有明显机会的

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