三胎政策放开 利好哪些行业?

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今天我们不分析公司,今天我们看一个重大的人口政策变化问题。

(1)三胎生育政策为什么会来?


今天这三胎政策如期而来。

三胎政策放开 利好哪些行业? 理财投资 第1张

按照过去几年的生育情况,不难推测出放开三胎只是时间问题,甚至未来可以随便生的政策放开也只是时间问题。原因很简单,按照最新的人口普查的数据来看,生育率可能已经在1.3左右(低于日本)。如果再没有政策,未来就会出现一个巨大的问题:人口老龄化严重以往的人口红利突然就变成了人口负担了(养老负担、社保支出和政府债务将大幅上升,其严峻程度将会超过绝大多数人的认知。未来医药、养老、医疗等行业都是大赛道)。

根据七普,2020年中国人口14.1亿,2020年新出生人口较2019年减少260万,下降18%65岁及以上人口占比达13.5%。呈现“五化”新特征新趋势:老龄化、少子化、不婚化、城市群化、阶层固化。


(2)老龄化会产生什么后果?


首当其冲的就是老龄化。所以如果生育率保持在1.3,可以参考任泽平的研究报告下图所示,2050-60年,即再过三四十年,我国人口将减少至10亿,2080年8亿,2100年6亿。如果未来能有1.5的生育率,人口仍旧是大幅下滑的。而2021-2023年则是我国人口鼎盛时期。

三胎政策放开 利好哪些行业? 理财投资 第2张

长期趋势上,甚至如果我是政策制定者,肯定要全面放开三胎甚至全面放开生育,但是问题来了,现实的条件是,放开了又能怎样?这也只是短期的刺激生育罢了。

2016年1月1日正式放开二胎政策,看看新出生人口就知道了:

三胎政策放开 利好哪些行业? 理财投资 第3张

短暂的有一个反弹之后继续向下走。

从炒股的角度看这个问题就是一旦趋势往下走,就不会轻易变化了,除非是有巨大的外力或者巨大的内在变化才有可能改变这种趋势,否则出口人生就会一路下滑,即使放开三胎。

(3)当前不生孩子核心的问题是什么?

所以,要从根上改变的核心因素是什么,我作为一个80后,目前有一胎,暂时坚决不生二胎的人就跟各位说说我的观点:

1. 户籍制度。我们作为在上海工作了很多年的夫妻,只能在上海慢慢排队去拿户口,对我们来说户籍是我们在上海发展的很大的掣肘,因为户籍跟教育、医疗、房子各种都是挂钩的,而我们目前还在慢慢排队这个居住证,按照这个趋势,估计还得几年才能拿到户口。不过还有大量的沪漂以及北漂人口还是拿不到户籍的。

2. 住房。不少80后、90后的观念上看,买房不一定是必须的,租个房子也挺好,甚至一辈子租房也没什么大不了的,有钱甚至可以租个好点的,大点的,高档的别墅不也挺香的么?只要背后的租赁市场规范好,解决好,特别是租赁房子的配套教育、医疗都可以解决好。我个人作为80后,是愿意一直租房的,租个好点的就是了,只要租赁市场以及配套做的好。

但当下,只能买房。而国内房价高企。我们算是还是赚了一些钱的,这些年通过创业,投资,积累了十多年,也算是运气好,积累了一些钱,现在也算是能够买房了。最近在看二手房,上海的郊区,康桥、周浦、张江、唐镇,基本上很少有低于6万的房子,而且中间的各种手续费(中介、契税、增值税、个税,七七八八快10%了都)巨高,没办法,只能买新房,但新房又需要积分,积分又要跟户籍挂钩。。。。。。。。。。我尼玛,不想吐槽了。

即使好不容易能有积分了,可以买了,现在上海外环外的房子都要近7万。今天融创上海唐镇的新房备案价已经过会了,对,这是外环以外5-10公里的房子,6.8万的均价。要是生个三孩,不得买个3-4室么?120平至少的吧,这就800多万了,我们虽然是首套房,但名下有贷款记录(以前在合肥有过一套房子,后来卖掉了),也要付7成,这就要近600万的开销,这个账算一算就会发现,太难了。

3. 教育。如今K12内卷的情况已经不用我多说了,各位去看学而思就知道了,人数都是爆满,所有的教育机构都在给家长传递焦虑情绪,你不去学,就等于落后在了起跑线上。

我没生孩子之前,是体会不出这个感觉的,直到我生了孩子以后。这跟股票上面说的,屁股决定脑袋是一个道理。你是不忍心看到自己这么优秀的孩子落后在起跑线上的(实际上只是自己觉着优秀,但人就是这样,娃总是自己家的帅气、美腻,聪明),于是内卷开始了。

在上海,每年花个10多万在教育培训上再正常不过了,这只是普通的投入,还没有包括一些高级的兴趣班。上大学之前,在一个孩子身上花个100-200万也大概都是正常的数字(在上海)。

比这个更难的是,孩子需要大人的全程陪护,这种对大人精力的牵扯真的是巨大的。要么家里老人过来带带娃,要么夫妻有一人辞职带娃,但问题是,家里老人带娃觉着可能有代沟,特别是隔代的教育培养问题,夫妻如果有人辞职,家里的经济问题又成了巨大的问题,毕竟房贷、车贷、教育、医疗到处都要花钱。

4. 医疗问题。这个不用多说了。80后最早一批人已经40多岁了,还能干多少年啊,80后的父母已经六七十了,总归要养,我们都会老去,医疗问题刻不容缓。但医疗资源分配不均,且未来老龄化严重以后,医疗问题分配不均的问题只会更加严重,届时谁来给我们治病?老人么?

所以,不是不想生的问题,而是生得起,养不起的问题。

(4)想要提高生育率,就要从核心问题去解决

这次会议强调了几点:要将婚嫁、生育、养育、教育一体考虑,加强适婚青年婚恋观、家庭观教育引导,对婚嫁陋习、天价彩礼等不良社会风气进行治理,提高优生优育服务水平,发展普惠托育服务体系,推进教育公平与优质教育资源供给,降低家庭教育开支

但具体的措施都还没有出,等于说了个皮毛,或许后面会有一些措施出台,从我的角度来说,起码要有以下措施出台,或许才会考虑剩余:

1. 解决户籍问题。

2. 取消学区房,实现教育公平化、快乐化,从政策层面打击课外补课,避免内卷。

3. 提高产假时间,女性产假起码从128天提高到6个月或者以上,男性产假从10天提高到2个月或者以上。

4. 进行个税的抵扣以及经济的补贴,比方说二胎、三胎家庭可以把个税起交额提高到2万或者以上,同时生孩给予住房、租房补贴,可以享受一些政府专门的补贴方案。

5. 真正做到房子是用来住的,而不是用来炒的,政府加大保障性住房以及租赁性住房的建设,同时做到租赁房跟自住房可以享受同等教育权利

6. 推进普惠托育服务体系,提高0-3岁入托率,且如果是隔代带娃,可以实行经济鼓励。

如果后面没有任何措施出台,我认为,三胎放开政策跟2016年的二胎放开政策一样一样的,稍微反弹个1年,这新出生人口大幅下滑的趋势就得继续往下走

最后,作为财经自媒体,友善提醒一句,各位同学,没必要去追高所谓的二胎概念、三胎概念股,追进去之后可能很快就被套了,参考2016年那波放开二胎政策的炒作就知道了。任何股票背后都是公司,一个公司如果因为一个短期的政策就会出现业绩巨大的变化,这显然是痴人说梦,我们还是要多去关注公司的内生式成长以及从长期主义来说公司的核心竞争力是什么。当然,说到长期主义,各位可以考虑布局一些医药、养老、医疗等赛道。

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