猪产业景气度持续上升,猪肉概念股配置价值再现?

汇财网 99 0

相信大家对于2019上半年猪肉概念股那波波澜壮阔行情还记忆犹新,彼此受到非洲猪瘟疫影响,国内猪肉价格不断上涨连翻几倍,猪肉概念股更是牛气冲天。以二级市场的Wind猪产业指数为例,2019年上半年曾一度大涨超过100%。去年下半年起,随着政策连续加码扶持生猪养殖,猪肉价格开始企稳并少许回落。

 

尽管猪肉价格开始企稳,但是Wind猪产业指数表现依然十分坚挺,2019下半年上涨6.53%,2020上半年上涨14.73%。值得注意的是,2020下半年以来甚至出现了加快上涨的趋势,截止8月11日收盘,7月1日以来指数已大幅上涨约18%。

 

受到海外不确定事件的扰动,下半年政策及工作目标也已经定调,明确提出了“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”,其中“内循环”无疑是重中之重,同时也是下半年投资的风向标。相关的投资解读,估计大家也已经看到不少。今天司令想聊聊的是,在不确定性大背景下,猪肉概念或许是相对比较确定性的题材,很有可能会成为下半年的投资亮点,相关概念题材基金也值得配置

 

截止8月11日,Wind猪产业指数的25家上市公司多数已经发布业绩预告或正式半年报,利润表现十分惊人。比如双汇发展,2020年中报披露,营业收入363.73亿元,同比去年增长42.99%,净利润30.41亿元,同比去年增长26.74%;龙大肉食,2020上半年营收116亿元,同比增长90.23%,净利润3.04亿元,同比增长218.24%;牧原股份,2020上半年营收210.33亿元,同比增长193.76%,净利润117.58亿元,同比增长7961.72%。新希望,2020中报业绩预告,净利润增长超过100%。根据已披露的15家主营生猪业务的上市公司,上半年平均利润增幅近10倍,行业景气度持续上升。

 

相关研报数据显示,本轮猪周期从2018年年中时开始启动,不过生猪产能恢复仍需要一定时间。尽管6月能繁存栏母猪数量自2018年4月以来首次实现同比增长,但考虑到母猪妊娠周期,预计产能增长至少需要10个月之后(也就是2021年2月)才能体现。所以,猪肉价格有望继续维持高位,以此推测企业下半年业绩比较明确性。话说过来,再穷也不能亏待自己的胃啊,日常吃喝无疑会成为内循环政策比较确定性的一环

 

那么,有哪些主题基金值得关注呢?想必有些小伙伴也已经猜到了,是农业主题基金。一起来对比下,哪些基金挑选“二师兄”更具慧眼?数据来源:Choice;时间截止:2020年8月11日

 

1、嘉实农业产业股票(003634)

姚爽从2016年12月7日管理至今,近一年收益率72.61%,最大回撤15.89%,夏普比率0.27。今年来收益率65.16%,2020Q2前十大持仓依次是双汇发展、牧原股份、海大集团、新希望、五粮液、隆平高科、天康生物、禾丰牧业、大北农、妙可蓝多,合计占比64.58%。

 

2、国泰大农业股票(001579)

程洲从2017年6月15日管理至今,近一年收益率78.28%,最大回撤13.26%,夏普比率0.40。今年来收益率53.98%,2020Q2前十大持仓依次是贵州茅台、牧原股份、通威股份、新希望、双汇发展、圣农发展、中旗股份、温氏股份、海大集团、中炬高新,合计占比44.09%。

 

3、银华农业产业股票(005106)

王翔从2017年9月28日管理至今,近一年收益率83.22%,最大回撤11.97%,夏普比率0.37。今年来收益率64.65%,2020Q2前十大持仓依次是牧原股份、海大集团、圣农发展、五粮液、大北农、绝味食品、新希望、湘佳股份、洽洽食品、安井食品,合计占比50.99%。

 

4、农银现代农业加(001940)

徐文卉从2020年1月14日管理至今,今年来收益率53.01%。之前是郭世凯管理,近一年收益率79.83%,最大回撤12.66%,夏普比率0.38。2020Q2前十大持仓依次是牧原股份、海大集团、圣农发展、贵州茅台、涪陵榨菜、五粮液、安琪酵母、妙可蓝多、双汇发展、生物股份,合计占比52.81%。

 

5、工银农业产业股票(001195)

杨柯从2015年5月26日管理至今,近一年收益率69.37%,最大回撤14.53%,夏普比率0.31。今年来收益率58.30%,2020Q2前十大持仓依次是牧原股份、瑞普生物、海大集团、春风动力、普莱柯、新希望、迈瑞医疗、扬农化工、山西汾酒、大北农,合计占比46.13%。

 

6、前海开源沪港深农业混合(164403)

石峰和吴国清刚接手此产品不久,之前主要是史程管理。近一年收益率47.79%,最大回撤24.94%,夏普比率0.21。今年来收益率53.98%,2020Q2前十大持仓依次是荃银高科、天邦股份、牧原股份、温氏股份、登海种业、梅花生物、金新农、正邦科技、中牧股份、瑞普生物,合计占比81.12%。

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