买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗?

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       最近,我发现“道君的投资圈里新来的朋友,很多都是退休的老铁,大家都有个普遍的诉求就是:


“希望通过理财让退休金增值,获得更体面的养老生活。”


而针对养老需求的理财,“稳”字首当其冲。


我之前一直强调的“定投指数基金”就很适合咱们普通人作为养老的长期投资。


为什么说“指数基金”比其他主动型(股票型/混合型)基金更适合大家用来养老呢?


“出来混,迟早要还的”,无数历史经验告诉我们,这个世界从来不存在永远屹立不倒的明星基金经理,如果有,那一定是骗子。


哪怕像彼得·林奇那么牛逼的投资大师,人家做基金经理取得年化30%的辉煌业绩,也就那么十来年,后来功成名就,急流勇退。


如果林奇真在股市一线战斗至今,天晓得过去30年里已经被啪啪打过多少回脸了。


而“指数基金”不用赌基金经理人品,我们只要看估值,聪明一点的再看下行业和风格,然后用一套行得通的投资策略长期坚持。


通过定投指数基金赚钱是板上钉钉的,比你赌基金经理的人品可靠得多。


而在众多指数中,有一只尤其适合大家用来“养老”。


这就是今天的主角——红利指数。


大家都知道,买股票一般有两种获利方式:


1、 低买高卖赚差价


你赚到的钱就是别人亏掉的。用这种方式来赚钱的股民最希望的就是能未卜先知,预测股价。如果知道要涨了,全仓杀入,但是很不幸,万一没涨,妥妥地变成韭菜。


2、 拿分红


你赚到的钱来自于上市公司的经营成果。有一些股票,盈利好,上市公司会把当年赚到的钱拿出一部分来回馈给股东,你持有它的股票,就能分到钱。


用这种方式来赚钱的股民只要挑选一些盈利能力稳定、分红高的股票,安安心心持有,定期等着上市公司分钱就好了。


这“拿分红”看起来,还算是一种稳妥的赚钱方式,但唯一的问题在于,挑选高分红的股票是一项复杂的技术活。


我们普通人又不是巴菲特,怎么能保证手里买到的就是那个正牌金主,不会踩雷呢?更何况就算是巴菲特,也曾经有看走眼的时候。


而“红利指数”就完美解决了这个问题。


红利指数所采用的策略其实是“舶来品”,最早被叫做“狗股策略”,是由美国基金经理迈克尔·奥希金斯在1991年提出,被认为是最简单、最成功的投资策略之一。


该策略具体是,每年年底从道琼斯工业平均指数中选出10只股息率最高的股票,新年开始买入,每年调整一次,循环往复。


根据数据统计,过去半个世纪,“狗股策略”的年化收益率是14.08%,取得超过道指3%的超额收益。


如果把股息率最高的股票编制成指数,那么就是各类红利指数。


目前我们国内市场上的红利指数好多只,今天我对比分析常见的4只红利指数,看看红利指数哪家强~


1、上证红利:


上证红利指数行业分布

买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第1张

来源:东方财富Choice数据


上证红利,挑选的是上交所股息率高、分红稳定、规模和流动性较大的50只股票。


2、深证红利:


深证红利指数行业分布

买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第2张

来源:东方财富Choice数据


深证红利,挑选的是深交所分红稳定,股息率高的40只股票。


3、中证红利:


中证红利指数行业分布

买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第3张

来源:东方财富Choice数据


中证红利,以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据


4、标普A股红利:


标普红利指数行业分布

买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第4张

来源:东方财富Choice数据


这是标普公司编制的A股红利指数,从编制的规则看,标普A股红利相对更合理,成份股也较多,有100只股票,行业分布相对更均衡。


四大红利指数对比

买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第5张


从持仓对比来看,中证红利、上证红利、深证红利更偏向大盘,而标普A股红利看上去策略多,但是前10大持仓中,有ST股、还有光电、碳素等大周期性行业,我个人不是很看好。


再从估值来看的话,目前只有标普红利、中证红利处于低估区域,相对其他两个未来上涨的潜力相对更大些。(每篇文末都有主流指数估值供大家参考)


总体看下来,4个红利指数当中:


近3年“标普红利”的收益是最差的,而且当前标普红利成分股质量较差;


“深圳红利”不错但目前处于正常估值,不算非常便宜;


剩下的“上证红利”和“中证红利”中,中证红利的估值更低,且历史成长性更好;


所以,个人认为眼下“中证红利”更有投资价值。


在我自己的“道君定投稳盈1号”里选择的也是“中证红利”,年初定投至今的收益也算稳妥~


买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第6张


红利指数基金不仅收益稳,还有一个很大的优势就是:相对抗跌


即使股票长期不涨,像“中证红利”的股息率也有4-5%,相当于一个固定收益产品了,如果再叠加指数本身的涨幅,收益自然会更好。


所以红利指数在整体熊市的时候,下跌幅度也会相对可控。


买入上证红利指数和深证红利指数等适合养老吗? 理财投资 第7张


但也要注意的是,红利指数的缺点也非常明显,比如“中证红利”指数成分股中“周期股”占比较高。


因此,会呈现出一段时间表现好,一段时间表现不好的现象。


所以这种投资策略需要你有足够的耐心,1-2 年跑输别的指数也是正常的。


你要想,就算指数点位不变,你每年至少会获得4%-5%的股息收益,跑赢银行理财,用来养老还是很稳妥的。


其实投资市场一都是“风水轮流转”,今年不被看好的,明年风口说不定就来了。


对于真正有价值的投资标的,最好的策略恰恰应该是,在它不受别人待见的时候买入。


只要你守得住,一定会迎来翻身做主人的时候,到时候“估值”和“业绩”双回归,就会迎来属于你的“戴维斯双击”。

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