分享5只可以代替债券/货币基金的FOF基金

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最近又有小伙伴开始叫了,持有的某只货币基金7日年化收益率居然已经跳水到1.5%了,另外拿着某家基金公司的中债十年期国债近一个月来,收益居然下跌超过了-2%。说好的那点稳稳的小确幸呢?除了货币基金和利率债基金以外,还有什么产品可以代替?

 

相信大家最近也经常看到基金公司们都在推广“固收+”产品,相对于“不争气”的货币基金和利率债基金,确实年化收益多了那么一丢丢。司令在5月12日和5月27日的文章中,还向大家介绍了量化对冲策略基金,针对风险偏好承受能力能略微强一点点的小伙伴来说,在同样不牺牲流动性的情况下,持有三个月或者半年,大概率能够获得比货币基金和利率债基金更多的收益。

 

今天司令向大家介绍另外一种选择思路,那就是FOF基金。对于FOF基金想必大家也不陌生了吧,简单来说就是“投资基金的基金”。之前有小伙伴担心FOF基金会不会都购买自家的基金产品,司令观察下来发现,目前绝大多数FOF都是采用全市场基金配置策略,并且大多数采用了风险评价模型,以确保基金净值走势的相对稳定。此处应该说人话,就是通过债券基金和权益基金的仓位分配策略来控制风险收益比。

 

那么目前市场上100多只FOF,哪些适合用来代替货币/纯债基金呢?在挑选时咱们可能要多几个限制条件:1、尽管有些FOF收益很高(比如海富通聚优精选混合FOF),但是从其投资品种来看,绝大多数都是权益类基金,显然波动风险太大;2、既然要确保一定的流动性,那肯定不能选择“买定离手”封闭三年型的基金,必须得随时可以申赎;3、有一年以上净值数据,且业绩回报要明显比利率债基金更有“吸引力”。

 

基本以上三个筛选挑选,司令为大家挑选了5只FOF基金,按照近一年最大回撤从小到大的排序依次是长信稳进资产配置FOF、国联安安享稳健养老FOF、南方全天候策略FOFA、嘉实领航资产配置混合A、华夏聚惠FOFA,其中近一年收益率最高的是南方全天候策略FOFA为12.42%,最少的是国联安安享稳健养老FOF为6.74%。

分享5只可以代替债券/货币基金的FOF基金 理财投资 第1张


也许从上表近1年波动率和最大回撤,很难看出上述FOF基金净值走势的相对稳健性。下面司令以长信稳进资产配置FOF近一年净值走势图为例,大家可以清楚看到,除了春节后第一个交易日因市场大幅波动导致单日净值明显回撤,其余交易日的累计收益整体呈现平滑向上走势。

分享5只可以代替债券/货币基金的FOF基金 理财投资 第2张


5只FOF基金累计净值走势比较稳健,和配置品种绝大多数为债券基金或者量化对冲基金有关。如下图2020Q1季报显示,长信稳进资产配置FOF前十大基金中有6只为债券基金,比如长信纯债壹号债券C、鹏杨利泽债券A、银华四季红债券等,1只为海富通阿尔法对冲混合,其余3只为灵活配置型基金。

分享5只可以代替债券/货币基金的FOF基金 理财投资 第3张


国联安安享稳健养老FOF前十大基金中有9只都是债券基金,包括国联安双佳信用债、银华信用债季季红债券A、广发安泽短债A等,权益类的只有华泰柏瑞沪深300ETF。

 

南方全天候策略FOF前十大基金中有6只债券基金,包括工银瑞信双利债券A、易方达裕丰回报债券、博时信用债纯债债券A等,1只场内货币基金为华宝现金添益,2只权益类基金为南方安泰混合、中欧明睿新常态混合A。

 

嘉实领航资产配置FOF前十大基金中有6只债券基金,3只权益类混合基金,包括嘉实价值优势混合、泓德优选成长混合、交银阿尔法核心混合,1只华安黄金易ETF。

 

华夏聚惠FOF前十大基金中有9只债券基金,包括长信可转债C、易方达安心回报债券A、华夏鼎沛债券A等,1只权益类基金为中欧明睿新常态混合A。咦,突然发现,中欧基金的中欧明睿被选择的概率很高啊。

 

好了,尽管大家都在吐槽上证指数表现的失真,但是昨日沪指一举站上了年线,相信对于市场信心的回暖也有一定积极作用,不少券商更是积极看多六月份行情。不过就像司令反复强调的,投资最重要的是知道自己要什么(风险偏好),如果不满意债券和货币基金收益,同时又能够承受一丢丢风险的小伙伴,不妨也可以考虑以上5只FOF基金哦

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