(期望收益率)投资收益率设定为多少才算合理?

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要取得不错投资成果需要对许多事情做出正确选择,比如有效控制风险,设定合理收益等。

今天就来说一说如何设定合理的收益率,这也是关乎投资能否取得成功的关键所在。

首先需要指出这里的收益率为“年化收益率”,而且是从长期的时间维度来设定的。

根据西格尔博士《股市长线法宝》一书的统计发现,长期看每个大类资产都有其固定的收益率,这就是普通投资者应该追求的。

同时下列所探讨的年化收益率为扣除成本前收益,就是说普通投资者能拿到手收益将更少。

(期望收益率)投资收益率设定为多少才算合理? 理财投资 第1张


固定存款收益:无风险收益率,年化收益率3%左右

固定存款收益主要指银行的定期存款利率,基本属于为无风险收益率,一般等同或略低于国债收益率。

普通投资者可通过购买国债获得3%至4%左右收益率,也可购买银行存款获得年化2%至3%之间收益。

当然最为大家所熟悉的方式还是购买货币基金,虽然货币基金的收益率仅为2%相对国债和银行定期存款收益要低。

但其收益当天变现以及随存随取的模式,对投资者而言却是远超前两者的一种高效的现金管理模式。

(期望收益率)投资收益率设定为多少才算合理? 理财投资 第2张


债券收益:年化收益率5%左右,股票下跌时买进的看涨期权

债券由于承担了更多的风险因此其年化收益率更高一些,平均来看为年化收益率5%左右。

普通消费者可通过基金账户、证券账户等方式进行购买,但其最大的问题就是成本(手续费)偏高的问题。

以通过基金购买债券为例,债券收益以5%为基准线并以2%为标准差进行浮动,而债券基金的管理费一般为年化0.8%左右又侵蚀了有限的收益。

但债券配置却不能因为其收益率少而拒绝配置,因为债券是平衡整体投资账户的重要手段。

不但可以降低整体账户的波动性减少心理冲击,同时由于债券与股票的有一定的负相关性,在股市大跌时可以拥有更多资金买入。

(期望收益率)投资收益率设定为多少才算合理? 理财投资 第3张


股票收益率:年化收益率7%左右,拿到手的才是真实的收入

如果问一个股票新手期望的收益率是多少,大部分人都会不假思索地说10%、15%或20%。

从上期年化收益率维度看,能在10年以上时间内取得年化收益率10%以上者凤毛麟角。

投资界第一人“巴菲特”的年化收益率也仅为10%左右,而其中市场提供的收益率为7%(以上数据可见《股市长线法宝》)。

因此作为普通消费者将期望收益率定为7%的低收益,追求低收益率的稳定才是我们最应该做的事情。

同时要知道7%的收益率大部分是由公司股息率所提供,股息率一般为年化收益率3%至4%左右,而剩余部分是由企业营业增长率所提供。


以上仅介绍资本市场中主要投资品债券和股票的收益率,至于由两者所衍生的产品则需要进行不同分析。

当然此三者同时受当期利率和通货膨胀率的影响,需要根据实际情况进行不断地调整。

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