买债券型基金要注意什么?(债券基金主要投资的是什么产品)

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我们都知道,基金分为股票基金、混合基金、债券基金等,而债券基金则是这些类型里风险偏低的。


但如果你认为买了债券基金就可以躺平,那就错了。


最近几年,时不时就有债券基金的净值在短时间内连续大跌,几天就亏掉1年的涨幅,有的甚至比股票基金跌幅还大,如果上车了这类基金,一定要及时警觉并止损。


一、债券基金为啥遭遇暴跌?


债券基金,就是专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。


在国内,债券基金的投资对象主要有国债、金融债和企业债等。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。


但债券基金并不是完全没有风险的,其最主要的投资风险来自于“信用风险”——债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险


如果某债券的信用等级下降,就会导致该债券的价格下跌,持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。这也是债券基金净值暴跌最常见的原因。


比如某某债A,近3个月以来,净值呈一路下滑趋势。公开的资料显示,这只基金的持仓中有多只房地产债,最近部分房地产公司不太平静债券的格也在下,影响到了基金的净值。


买债券型基金要注意什么?(债券基金主要投资的是什么产品) 理财投资 第1张
某某纯债A净值走势


二、踩雷后,怎么办?


如果你持有一只债券基净值突然大跌,最好的办法是,抓紧止损卖出,不要越陷越深。


这个基金能踩“雷”,说明基金经理对债券的风险把控能力大概率是有问题的,既然有问题,那肯定得抓紧跑。


比如,华商回报1号这只基金,在2018年二季度踩雷后,去年又踩了两次雷,后来清盘了。


买债券型基金要注意什么?(债券基金主要投资的是什么产品) 理财投资 第2张

华商回报1号净值走势图


债券基金的踩雷和股票型基金不同。股票型基金踩雷一般是局部一两只股票踩雷,未来还有涨回来的希望。债券基金本来涨得就慢,一旦出现大幅下跌,不太容易收复失地,投资者最好“早发现、早治疗”“当断则断”,避免更大的损失。


(除非是重大流动性危机中后期、低风险债券补跌的情况下,反弹回来可能会比较快。)


三、怎么避免买到这类基金?


债券基金的选择,和我们常说的股票基金,思路不太一样。


1、尽量选规模大的,最好在10亿以上,规模大的债基,基金经理在债券的选择上会更加慎重。


2、买持仓债券信用评级高的基金。评级信用债的违约概率较大,买之前可以查看该基金的前五大持仓债券的信用等级。


3、分散持仓,不要重仓某一只债券基金,即便踩雷,影响也相对有限。


4、最后是选债券基金要注意的,避开机构持仓比例过高的基金。如果某债券基金的个人占比很低,那可能是一只机构定制基金,机构和个人的风险偏好不一样,这类基金不适合个人投资。


总的来说,债券基金并不是闭眼买的,需要参考一些指标来挑选,而且要对基金净值保持关注,持有债基的小伙伴可以留意~

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